¿Quereis ganar mucho dinero en el mercado?. La gestión del riesgo I

Hoy es domingo, el día aquí en Salamanca España es soleado con una agradable temperatura de primavera, los toldos de los edificios de enfrente se mueven suavemente por el viendo, es lo único que se mueve pues exceptuando este pequeño contoneo que se repite constantemente apenas hay otro movimiento.

Voy a escribir sobre un tema importante, tal vez el más transcendente en el comercio y el que marca la diferencia entre ganar mucho dinero o perderlo constantemente. He escuchado millones de veces incluso dentro de lo más producto de mi mente la cuestión de  ¿si es posible ganar dinero en los mercados financieros?, esta pregunta si indagamos en la red o en los libros dedicados a inversiones nos encamina irremediablemente a la gestión del riesgo.

La gestión del riesgo es uno de los aspectos de comercio mas sobresalientes, inquietantes y significativos del comercio sin embargo entenderlo es bastante complicado y eso es lo que voy a explicar por primera vez en este artículo. Ahora que estoy pensando no sé si realmente durante mí periodo de aprendizaje fui consciente de la importancia de este asunto o por el consiguiente nadie ni en ningún lugar fue capaz de que yo comprendiera este aspecto esencia del comercio y del comerciante. Muchos tutores de traders que he conocido o que exixten en Internet y a los cuales puedes acceder mediante sus artículos, sus videos o sus blogs no conocían este aspecto o estaba equivocados respecto a el gestionandolo de una manera incorrecta y perjudicial para la enseñanza del comercio. ¿Cuántas veces he escuchado la famosa referencia al riesgo del 2%? Esa premisa que muchos comeriantes interpelan o procuran explicar y cuantos quiebros de cabeza me ha dado el calcular que el 2% de las cuantas de los que empiezan apenas son unos dólares o euros en el bolsillo del pantalón y todavía mas darme cuanta que aunque el precio me favoreciera los beneficios no eran para hacerme millonario ni siquiera para poder comer diariamente. Entonces piensas, claro si tuviera millones de dólares el 2% serian mucho dinero y los beneficios serian grandes pero todo esto es falso, es una gran mentira para que poco a poco te vayas descomponiendo en dos grupos en uno estas tu con tus problemas psicológicos, la angustia, la falta de autoestima, la humillación, la obsesion, ¿te suena?, todo el abanico inmenso de los problemas psicológicos que rodean al comerciante y que según algunos autores supones un 80% del comercio y por otro lado una cuenta a cero que duramente te costo reunir después de trabajar por cuanta ajena.

Algunos otros tutores o profesores, lideres del forex y del mercado de la bolsa aseguran que la gestión del riesgo se tiene que hacer por volumen de capital es decir no un % de lo que tienes en cuenta sino una cantidad real de dinero que estés dispuesto a perder pongamos 100$ . Esos cien dólares serian la cantidad que vas a perder  desde el precio de compra hasta el Stop Loss en caso de que el mercado se de la vuelta y esa gestión del riesgo vendría dada por un beneficio del doble o el triple del tramo es decir, siempre como mínimo para un comercio rentable la gestión del riesgo debe ir condicionada a 1R=R1+R2 siendo R el riesgo o tramos de volumen de dinero que estamos dispuesto a perder. y R los tramos de volumen de dinero que vamos a ingresar. En la grafica adjunta vemos el tamo de riesgo y tres tramos de beneficio es decir si comerciamos 100 dólares de riesgo los beneficios serian 300 dólares evidentemente sin ninguna perdida. Bueno esto es correcto pero necesitamos ganar mucho, tal vez demasiando para que las cuentas cuadren.

Quiero ahora que leáis un fragmento de una entrevista realizada en ABC a Sergio Mur. Reproduzco aquí la pregunta


“2.- ¿Tu ganaste un concurso de trading en 2008 entre más de 15.000 participantes. ¿Esto cómo se hace?


El concurso se centraba en la operativa de cfd's sobre prácticamente cualquier activo financiero, y la clave fue la buena gestión del capital del que disponía, es decir del money management que realicé a lo largo del concurso. Muchos traders sobrevaloran el método para entrar y salir en el mercado e infravaloran lo más importante, el correcto funcionamiento del instrumento financiero con el que especulan y que resulta imprescindible para poder tener detrás de si un buen control de riesgos y poder potenciar los efectos positivos del alto grado de apalancamiento de este tipo de productos.”

Quiero ahora que leáis esto también recopilado del libro “La disciplina del inversor” de Mark Douglas , su lectura es mala debido a una traduccion erronea del ingles.


“Con este enorme crecimiento en servicios me relacionó para negociar, un hecho ineludible permanece: todavía hay un grupo muy pequeño de comerciantes sofisticados el 5% en quienes tome el porcentaje de beneficios más grande en los mercados haciendo bien. Sobre el otro resto el 90 por ciento son comerciantes o inversionistas perdedores netos.”Se habla del alto poder de apalancamiento y sobre como los traders infravaloran una cualidad esencial e importantísima para hacer dinero y por consiguiente dejar atrás las pérdidas, es el correcto funcionamiento del instrumento financiero.

¿Qué significa todo esto y a donde quiero ir a parar ? Bueno pues esto es muy simple, quiero que entendáis que una posición con un precio y un stop loss muy corto en pips se puede apalancar infinitamente por que el volument de dinero del riesgo que pueda perderse no será muy grande . Evidentemente todos harán la misma pregunta o sino yo os la hago ¿existen este lugar? Es decir existen lugares en las graficas donde el precio no puede ir mas alla, lugares reducidos donde el apalamcamiento puede ser monstruoso y el riesgo de perdida muy pequeño. La respuesta es SI y es donde se hace el dinero, mucho dinero o dinero para los mortales que tenemos cuentas coherentes.


Os voy a poner dos ejemplos, hay muchos mas lugares pero esos lugares hay que descubrirlos para ganar dinero. Son los lugares del pro. Puede ser que mas adelante haga una recopilacion de esos lugares.

En esto dos lugares que señalo con círculos es donde podemos apalancar fuertemente con perdidas mínimas Todo esto que estoy explicando es muy importante pero además debemos tener presente una postura que es todavía si cabe mas importante y es el numero de perdidas. Con esta consigna para el comercio podemos aumentar el numero de perdidas y seguir siendo rentable. Ya no seria como en el caso antes expuesto de 1R=R1+R2+R3, ahora podemos empezar a perder mas y seguir siendo igualmente rentables.


Espero que todo esto os haya aclarado las cosas y concentrado en este aspecto tan importante como es la gestión del riesgo.


Si os ha gustado el artículo o por el contrario os gusta añadir respuestas, os invito a dar las gracias en un comentario que podéis encontrar seguido a estas sencillas líneas escritas.